Chicago Mercantile Exchange (CME Group или сокращённо CME ) – это крупнейшая в Мире биржевая система, в рамках которой обращаются расчётные и поставочные контракты на различные товарные и финансовые активы.

Главное отличие Чикагской товарной биржи от рынка FOREX заключается в централизации операций, т.е. все сделки, проведённые трейдерами, фондами или корпорациями в рамках данной системы, отслеживаются и попадают в поле зрения других участников торгов.

В результате исключаются практически все лазейки для манипулирования рынком, а также формируется показатель реального объёма, на базе которого можно создавать полноценные стратегии.

История появления CME

Официально Чикагская Товарная Биржа была создана в 1919 году, когда в штатном режиме начала работать клиринговая палата – специальный орган, ответственный за проведение расчётов между участниками торгов. Формально CME к этому моменту существовала уже 20 лет, только называлась по-другому – «Чикагская Биржа Масла и Яиц».

Именно в 1899 году для страховки от ценовых колебаний американские предприятия стали активно использовать специальные контракты – фьючерсы и форварды, а самыми рискованными операциями, как известно, являются сделки на рынке продовольствия. Собственно, именно поэтому за CME закрепилось «товарное» название, хотя сегодня там можно торговать фьючерсами на валюты, фондовые индексы и прочие активы, которые по своей экономической сути далеки от сырьевого рынка.

Торговые инструменты CME

На Чикагской Товарной Бирже в настоящее время можно покупать и продавать фьючерсы на следующие сырьевые активы:

• зерновые и бобовые культуры (пшеницу, кукурузу, овёс, сою и её производные);
• живой скот, говядину и постную свинину;
• молоко, сыр и сливочное масло;
• древесину, кофе, какао-бобы и сахар;
• энергию (сырую нефть, газ, этанол и т.д);
• промышленные металлы (железную руду, алюминий, медь и т.д);
• драгметаллы (золото, серебро, палладий и платину).

Форекс-трейдеры также активно торгуют на CME, так как там можно работать с фьючерсами на популярные валюты (USD, EUR, GBP, CAD, JPY, AUD, NZD, MXN, RUB и др.).

Не меньшей популярностью пользуются контракты на фондовые индексы, среди которых наиболее ликвидными считаются мини-фьючерсы на S&P500 и NASDAQ.

Фонды и частные инвесторы, предпочитающие работать с долговыми бумагами, также являются постоянными участниками торгов на CME, так как на данной площадке можно купить фьючерсы и опционы на облигации.

Кроме этого, предприятия, результат работы которых существенно зависит от климатических условий (например, фермеры или нефтяные компании, разрабатывающие шельф), на CME могут застраховаться при помощи специальных погодных фьючерсов.

Таким образом, сегодня данная площадка способна удовлетворить интересы практических всех трейдеров, инвесторов и хеджеров, но так было не всегда.

Дело в том, что холдинговая компания CME Group прошла долгий путь слияний и поглощений и на сегодняшний день объединяет в себе следующие площадки и торговые системы:

• CME (собственно, сам предмет сегодняшней темы);
• CBOT (Чикагская Фьючерсная Биржа);
• NYMEX (Нью-Йоркская Товарная Биржа, включая подразделение COMEX, специализирующееся на металлах).

Полезные ресурсы на сайте CME

Для тех, кто торгует через систему CME Globex, её преимущества очевидны, взять хотя бы информацию по реальным объёмам, которая в режиме реального времени поступает в торговый терминал.

Гораздо интереснее ответить на вопрос – могут ли почерпнуть для себя что-то полезное на сайте CME трейдеры, торгующие через дилинговые центры ? Ответ однозначен – могут.

Во-первых , корреляция между ценами «ближних» валютных фьючерсов и котировками соответствующих пар на межбанковском рынке Forex достигает практически единицы, поэтому можно предположить, что и распределение объёмов на CME будет достаточно точно отражать настроения всего рынка в целом.

Чтобы найти информацию по объёмам торгов фьючерсами, можно воспользоваться двумя путями, первый – открыть соответствующий график на сайте биржи и прицепить к нему индикатор «Volume & Open Int.».

В этом случае трейдер получит информацию по объёмам и открытому интересу на конкретном фьючерсе. В частности, на рисунке выше представлена информация для декабрьского контракта на канадский доллар, т.е. статистика по всем остальным срочным сделкам, экспирация которых наступит позже декабря, просто выпадает.

Второй подход позволяет получить обобщённую информацию по всем фьючерсам на выбранный базовый актив. Для этого потребуется зайти в следующий подраздел сайта CME:

На валютных фьючерсах разница между рассмотренными показателями не критична, так как популярностью всегда пользуется именно ближний контракт, а вот на сырье подобные отклонения могут существенно исказить результаты анализа.

Во-вторых , на сайте CME есть специальный обучающий раздел (http://www.cmegroup.com/education/browse-all.html) в котором собрано колоссальное количество качественных статей и видео-уроков по любой тематике, единственный их недостаток – это изложение на английском языке.

В-третьих, кроме фьючерсов на CME также обращаются и опционы, поэтому информацию по объёму торгов данными контрактами можно использовать для построения «опционных уровней». С их помощью можно с высокой степенью достоверности определять потенциальные цели движения валютной пары.

В качестве краткого итога отмечу, что, несмотря на все преимущества Чикагской Биржи по сравнению с межбанковским (или «кухонным») Forex, CME обладает и некоторыми существенными недостатками, а именно:

• на данной площадке меньше выбор валютных инструментов;
• чтобы здесь торговать с адекватными рисками, придётся внести на счёт несколько тысяч долларов;
• при определённых обстоятельствах трейдер может задолжать денег брокеру, что в любом дилинговом центре исключено.

Чикагская товарная биржа - это одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж

Чикагская товарная биржа - функции, структура и роль товарной биржи, официальный сайт чикагской товарной биржи

Развернуть содержание

Свернуть содержание

Чикагская товарная биржа - это, определение

Чикагская товарная биржа - это одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж мира, является некоммерческой корпорацией, задачи которой заключаются в предоставлении пространства для фьючерсной и опционной торговли, сборе и распространении информации о рынке, поддерживании клирингового механизма и контроля за исполнением правил торговли.

Чикагская Товарная Биржа - это рынок опционов фьючерсных контрактов на сельскохозяйственную продукцию, металлы и финансовые средства.

Чикагская Товарная Биржа , основанная в 1848 г. группой из 82 предприимчивых торговцев зерном, - это старейшая и одна из крупнейших в мире бирж фьючерсной торговли.

История Чикагской товарной биржи

«Chicago Board of Trade» (CBOT), старейшая фьючерсная биржа в мире, была основана в Чикаго 3 апреля 1848 года. Первоначально она представляла из себя большой сельскохозяйственный рынок, на котором централизованно продавалось и покупалось зерно. Работники биржи инспектировали качество выставляемого на продажу товара и его соответствие с заявленной ценовой категорией.

В 1864 году руководство биржи, фактически, разработало концепцию фьючерсной торговли. Был создан шаблон стандартного контракта, по которому оговоренное количество зерна покупается и продается с гарантией поставки в будущем, по цене, установленной на открытом аукционе в момент сделки. До сих пор 80% объема мировых торгов фьючерсами на зерно проходит через биржу CBOT, в торговом зале которой одновременно работают более 3,600 трейдеров.

7 апреля 1986 года CBOT поглотила биржу «The MidAmerica Exchange». MidAm была основана в 1868 году как «Pudd"s Exchange» и зарегистрирована в 1880-м под похожим на CBOT именем «Chicago Open Board of Trade». Трейдинг на Pudd’s Exchange проходил на открытом воздухе на углу улиц Washington и LaSalle. Биржа MidAm произвела на свет множество нововведений, без которых сейчас немыслима фьючерсная индустрия: в 1882-м опробована концепция клиринга независимой сторонней организацией; в 1920-м появились маржинальные залоги; в 1968-м впервые (не считая Нью-Йорка) была организована торговля фьючерсами на серебро, а позже на золото.

В 2002-м CBOT совместно с OneChicago запустила трейдинг фьючерсами на отдельные акции. В январе 2003-го советом директоров было одобрено введение технологии LIFFE CONNECT, значительно упрощающей проведение электронных торгов. 16 апреля CBOT и CME подписали соглашение о том, что CME будет осуществлять клиринг и сопутствующие процедуры по всем продуктам, котирующимся на CBOT. Переход на новую электронную торговую систему и сторонний алгоритм клиринга был завершен 2 января 2004 года.

14 апреля 2005 на заседании совета директоров было принято решение реструктурировать биржу, переведя ее в статус коммерческого акционерного холдинга и коммерческой членской биржевой организации. 19 октября в рамках публичного размещения IPO на NYSE было выставлено 3,2 млн. акций CBOT по цене $54,00 за бумагу. В первый же день торгов акции подскочили на 49%, закрывшись на уровне $80,50.

17 октября 2006 года CME и CBOT объявили о слиянии и создании биржевого холдинга CME Group. В результате слияния, завершившегося 12 июля 2007 г., все основные классы активов стали доступны для торгов на единой торговой площадке. Сейчас на бирже активно развивается торговля свопами и ведется блок-трейдинг – проходят клиринг сделки большого объема, заключенные вне рынка.

Функции Чикагской товарной биржи

1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:

прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи – биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на него или же контракт на поставку товара. Современная товарная биржа – это рынок контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение;

2. Выявление и регулирование биржевых цен.

Биржа участвует в выявлении и регулировании цен на все виды биржевых товаров концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течении каждого дня ее работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров.

Котирование цен – это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией.

Более подробно эту функцию мы рассмотрим ниже.

Отсюда виден еще один из компонентов организации рынка – стабилизация цен:

колебания цены, вызванные расхождением реального спроса и реального предложения, слабо эластичны, не погашаются немедленно, а скорее обладают кумулятивностью – способностью превращаться в резкие колебания цены. Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их стабилизации;

важный фактор стабилизации цен является гласность заключения сделки, публичное установление цен на начало и конец биржевого дня (биржевая котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

3. Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых для потребителей и потому обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода установление традиций торговли.

4. По прежнему биржи выполняют свою товаропроводящую функцию, т.е. ту функцию, из-за которой они первоначально и возникли – покупка и продажа реального товара.

5. Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

6. Стабилизация денежного обращения и облегчение кредита.

Биржа увеличивает емкость денежного обращения, т.к. она представляет собой сферу максимальной ликвидности товаров. Биржа – одна из важнейших сфер приложения ссудного капитала, поскольку она предоставляет надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

7. Урегулирование всевозможных споров и разногласий между сторонами – арбитражная деятельность.

В процессе биржевых торгов в силу самых разных причин (ошибка, попытка обмана и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж.

8. Формирование и функционирование мирового рынка. Современная товарная биржа в этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

9. Биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает. Биржа создает условия для того, что бы покупатели и продавцы реального товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как непосредственно, так и через посредников.

10.Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно:

Организация биржевых торгов;

Разработка правил биржевой торговли;

Материально-техническое обеспечение торгов;

Квалифицированный аппарат биржи

Для организации торгов биржа прежде всего, должна располагать хорошо оборудованные "рыночным местом" (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

Организация требует от биржи разработки и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале.

Материально-техническое обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала рабочих мест участников торга, компьютерное обеспечение и т.д.

11.Разработка биржевых контрактов, которая включает:

Стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых торгов;

Стандартизацию размеров партий товаров;

Выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

Биржа устанавливает жесткие требования к тем товарам, которые допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах.

12.Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

13.Информационная деятельность биржи.

Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

Членами биржи являются отдельные лица, хотя фирмы могут быть зарегистрированы для совершения сделок через членов биржи. Например, фирма может совершать сделки от своего имени, если два руководителя являются членами биржи и зарегистрированы от имени этой фирмы.

В зависимости от категории членства член биржи может торговать всеми или отдельными видами товаров. Соответственно этому места на бирже различаются по стоимости и количеству голосов. Как правило, полное место, позволяющее осуществлять операции на всех питах биржи, дороже и имеет большее количество голосов по сравнению с местом «с ограниченным пространством действия». Основные категории членства на бирже следующие: FULL, AM, GIM, COM, IDEM и CRCE. Принадлежность к той или иной категории членства можно определить по одной из табличек, прикрепленных на рабочий пиджак члена биржи во время торговли.

Деятельность ЧТБ контролируется и регулируется Чикагской ассоциацией торговли, разрабатывающей правила и условия торговли на бирже. Ассоциация осуществляет свою деятельность под руководством Совета директоров биржи, состоящего из 24 членов.

В торговом зале биржи каждый рабочий день для совершения сделок собираются несколько сотен членов биржи. Фьючерсная торговля происходит в так называемых «ямах», отведенных для отдельных товаров. Наиболее активные «ямы» отведены для торговли сои-бобами, пшеницей, кукурузой, овсом, соевым маслом и мукой.

Каждая «яма» - серия ступенек, спускающихся вниз до уровня торгового зала. Верхняя ступенька занимается служащими биржи, в обязанности которых входит следить за изменением цен на бирже и передавать эти сведения в центр котировок, сообщающий эти данные на бирже. С более поздними месяцами поставки товаров торговцы располагаются на низких ступеньках, а с близкими - верхних, ближе к телефонам.

Предложения на бирже совершаются методом выкрика (open outcry), сопровождающимся подачей сигналов руками. Сделки, заключенные в «ямах», должны быть сверены сторонами в течение 15 мин.

Источники статьи Чикагская товарная биржа - это

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

dic.academic.ru - энциклопедический словарь экономики и права

futures101.ru - Блог о фьючерсах и срочном рынке

refine.org.ua - образовательный центр

odiplom.ru - информационный сайт

forex2.info - аналитический сайт о форекс

finchart.ru - сайт для интернет-трейдеров

trading-study.com - сайт для интернет-трейдеров

forum4trader.com - форум для трейдеров

abforex.ru - AB Forex Company - сайт для интернет-трейдеров

youtube.com - видеохостинг

images.yandex.ua - Яндекс картинки

Вот чем хороши биржи - у них все на поверхности. Строгая отчетность и полностью прозрачная деятельность приводит к тому, что многие бесценные данные можно совершенно бесплатно скачивать с их сайтов. Особенно здесь отличилась биржа CME, предлагающая замечательные опционные, они же лимитные уровни.

Настоящие биржевые опционы (call/put) бесконечно отличаются от бинарных. Крупные игроки рынка используют опционы, как правило, как хеджирования фьючерсных позиций. Впрочем, некоторые ими просто спекулируют, как обычным деривативом.

На каждую валюту покупаются как фьючерсы, так и опционы. Поскольку биржа дает по ним все данные, по количеству опционных контрактов и цене страйк можно увидеть рыночные уровни, на которые крупные ребята ориентируются. Скажем, если на Put есть куча контрактов, следовательно, кто-то может страховать свои длинные позиции на фьючерсном рынке.

Переходим на страницу CME E-quivalents и находим в таблице справа нашу валюту. Как видите, там два столбца - Bid и Offer. Для них нужно получить среднее арифметическое.

Скажем, указаны значения 1.20 и 1.70. Среднее арифметическое будет:

Если значения отрицательные (-12.5 и -12.00) , не забываем, что минус на минус дает плюс, поэтому среднее считается точно также. Потом это значение нужно вычесть из подсчитанного ранее опционного уровня, причем от последней цифры. Скажем, наш уровень для фунта 1.3849, вычитаем 1.45 от последней цифры, получим 1.3848 (округляем до 4го знака).

Ну да это уже высший уровень для тех, кто хочет копнуть совсем глубоко. Остальным достаточно вместо опционных линий поддержки и сопротивления рисовать небольшие каналы, что будут охватывать влияние любых форвардных пунктов.

Практика опционных уровней

Отрабатываются так же, как линии поддержки/сопротивления. Изучайте пробои и ложные пробои, добавляйте фундаментальный, технический и свечной анализ, все то, чему вы уже научились. Для Метатрейдера иногда попадаются плагины, что чертят эти уровни автоматически, однако, они то появляются, то исчезают, постоянно глючат. Так что с автоматизацией их отображения проблемы.

Надежнее и полезнее рисовать ручками, тем более, что это вообще нетрудно. Раз в месяц нужно подсчитать аж 4 значимых уровня Call/Put, на что уходит пара минут драгоценного времени, что можно оторвать от просмотра котиков вконтакте.

Опционные уровни, как и фьючерсные уровни, основанные на данных COT – мощнейший инструмент в руках трейдера, ибо основан на реальных биржевых объемах. Поэтому настоятельно рекомендую отработать их и изучить, как рынок реагирует на такие уровни.

• Назад:
• Вперед:

Чикагская товарная биржа Chicago Mercantile Exchange ныне является самой крупной товарно-сырьевой биржей в мире, а также одной из самых первых некоммерческих компаний, занимающейся ведением торгов с фьючерсными и опционными контрактами. Организация торгов с осуществлением, как локальных сделок, так и сделок посредством электронной торговой системы позволило добиться внушительной ликвидности по всем предоставленным инструментам. Биржа CME играет ключевую роль в развитии международного рынка деривативов, а также в эффективную роль в распределении сырья, стабилизации цен и экономическом развитии не только США, но и по всему миру.

год основания

миллиона сделок совершается в день

сделок по-прежнему заключаются "вживую"

Круглосуточный режим работы, содействие расчётно-клиринговой палаты, а также обширный список самых разнообразных инструментов сделали биржу CME неопровержимым лидером в своей сфере. Огромное количество инвесторов, трейдеров, а также производителей и поставщиков сырья осуществляют ключевую часть своей деятельности именно на площадках CME. Многолетняя история биржи не раз доказывала, что CME способно эффективно подстраиваться под окружающие изменения и одной из первых внедрять новейшие технологии осуществления сделок, управления рисками и расчётно-поставочной деятельности, что и стало ключевым фактором столь продолжительного существования биржи, а самое главное – постоянного стремительного развития.

История биржи CME

История самого крупного срочного рынка CME базируется на основе двух ранее разделённых биржевых площадок, которые впоследствии объединились и образовали ту CME, которую мы знаем сегодня. В 1848 году предприимчивые торговцы зерновыми культурами объединились в Чикаго для эффективного оборота продукцией по всему миру. Город Чикаго, как и Нью-Йорк, способствовал такой деятельности, поскольку обладал развитой железнодорожной структурой и судоходным узлом через озеро Мичиган. Первоначально, созданное объединение представляло собой большой открытый сельскохозяйственный рынок, который управлялся группой новаторов и соответственно поддерживался их усилиями. На площадке реализовывалось различные виды зерна, в частности пшеница, овёс и кукуруза, а организаторы инспектировали качество продукции и следили за исполнением своих обязанностей со стороны продавцов и покупателей. Данная биржевая площадка получила название Чикагская торговая палата Chicago Board of Trade (CBOT) . В 1864 году участники и руководство биржи создали основную концепцию срочного рынка – фьючерсные контракты. Они регламентировали специальный документ, который позволял продать или купить оговоренное количество продукции по фиксированной цене с гарантией исполнения сделки через некоторое время. На фоне стремительного успеха CBOT, в Чикаго стали появляться и другие товарные и сырьевые биржи. В 1874 году была организована биржа, занимающаяся продажей яиц и масла, которая изначально получила названием Chicago Produce Exchange, но в ходе различных реструктуризаций, позже, в 1898 перешла в самостоятельную биржу под названием Chicago Butter and Egg Board, что в полной мере соответствовало сфере её деятельности. Именно эта биржевая площадка сейчас и считается основоположницей современной CME, поскольку текущее наименование Чикагская биржа масла и яиц получила в 1919 году, когда руководители осознали, что на таком узком спектре товаров функционировать достаточно сложно. После расширения функциональности биржи на CME прошли первые торги на лук и картошку, а позже данная биржа уже активно торговала свининой, индейкой, сыром, молоком и прочими продуктами.

К середине двадцатого века биржа CME столкнулась с серьёзными проблемами, из-за которых была на грани закрытия. Сельскохозяйственная деятельность развивалась, и приобрести все необходимые товары можно было неподалеку у частных фермеров или компаний, поэтому необходимость в биржевой торговле продуктами падала, и соответственно ликвидность на бирже приближалась к нулю. Спасением для биржи стало введение в оборот фьючерсных контрактов на живой крупный рогатый скот и замороженный бекон, которые нельзя было так просто приобрести, поскольку требовались значительные издержки – складское хранение и выращивание. Благодаря этому нововведению биржа CME вновь заработала на полную мощь, подтверждением чего стало значительно увеличение членского взноса. В начале 70-ых годов CME получила очередной грандиозный прорыв на финансовой сфере, благодаря выходу на рынок валютной торговли. В 1972 году руководство биржи решило создать отдельную секцию International Monetary Market (IMM), в рамках которой были предоставлены первые фьючерсы на валюты, что сразу же с огромным спросом принял финансовый рынок. Данное судьбоносное решение, и отказ от традиционной деятельности биржевой площадки CME дало огромный импульс для дальнейшего развития. Так в 1980 году был внедрён первый фьючерс на разносность процентной ставки по валюте евродоллар, а также фьючерс на самый популярный фондовый индекс S&P500 , что привело к настоящему буму биржевого трейдинга.

Индекс S&P 500 является наиболее известным индексом компании Standard & Poor’s, конкурирует по популярности с индексом Dow Jones и часто S&P 500 (или сокращенно SPX) называют барометром американской экономики .

В это же время товарно-сырьевая биржа CBOT также не стояла на месте и в 1986 году поглотила биржу MidAmerican Exchange, в рамках которой были сосредоточены весьма актуальные и перспективные проекты, такие например как маржинальные залоги, концепция клиринга и торговля драгоценными металлами.

Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – .

Технологический прорыв биржевой торговли

Конец двадцатого-начало двадцать первого века привнесло сильнейший технологический толчок практически во все области, и биржевая не стала исключением. Инновации в сфере электронно-вычислительных технологий привнесли свой вклад и в биржевую торговлю. CME стала одной из первых бирж, которая ввела электронную торговую систему. О введении в эксплуатации такой системы стали упоминать ещё в 1987 году, но эта новость вначале была скептически принята биржевыми участниками. В 1992 году CME доработала свою электронную сеть и запустила под названием CME Globex. Впоследствии данная платформа была ещё доработана в 1998 году. Введение торгово-аналитической платформы также способствовало активному развитию биржи, поскольку в это же время начался активный спрос на домашние компьютеры и теперь трейдеры могли совершать сделки прямо из дома. В свою очередь это значительно расширило доступность и лояльность простых людей к биржевой площадке. Популярность биржи росла с каждым днём, и решение осуществлять круглосуточную торговлю через Globex стало ещё одним дополнительным фактором успеха CME. Теперь осуществлять сделки могли биржевики со всех стран мира, прямо из своего дома и в любое удобное время.

Публичное размещение акций

В начале 2000-ых руководство компании CME решает выйти на новый уровень и сделать биржу коммерческой структурой, разместив акции в свободное обращение. В конце 2002 CME прошла процедуру IPO и разместила собственные акции на сумму 191 млн. долларов, став тем самым первой биржей, разместившей свои акции на бирже. В первый же день торгов акции CME выросли практически на 50%, и по сей день активно торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Привлеченные в ходе публичного размещений акций средства были направлены на расширение рынков, технологий и сферы влияния компании. В частности большая часть денег была направлена на улучшение электронной сети и качества вычислительных серверов.

Этапы слияния

Следующим шагом развития Чикагской товарной биржи стало объединение с другими участниками торгов, что также можно оценить как достаточно целесообразный и верный ход. В 2007 году произошёл официальный процесс слияния биржевых площадок CME и CBOT, что привело к образованию CME Group, под наименованием которой биржи продолжают существование и по сей день. Позднее в середине 2008 года к холдингу присоединилась Нью-Йоркские биржи NYMEX и COMEX.

Современные особенности CME Group

Политика слияния и взаимного сотрудничества не только с биржами, но и с рейтинговыми агентствами, клиринговыми палатами, брокерскими домами и прочими финансовыми институтами, привело к тому, что CME за несколько лет стала лидером мирового рынка деривативов. Таким образом, на текущий момент CME Group контролирует внушительную долю фьючерсного рынка, обеспечивая высокую ликвидность по всем инструментам и наилучшие условия для всех участников торгов. Оборот и капитализация биржи ежегодно увеличивается, за последний отчетный квартал на CME произошло более 750 миллионов сделок по фьючерсам и опционам.

Функционирование

На текущий момент биржа CME функционирует в виде открытого рынка торгов, путем протеста, а также в виде электронной торговой палаты. Другими словами на CME по сей день продолжают торговать участники в так называемой биржевой яме, криками и жестами выполняя свои сделки. Более 80% торгов, а самое главное круглосуточно, происходят сделки на электронной платформе Globex.

Инструменты

В списке листинга CME Group представлено огромное количество фьючерсных и опционных контрактов. Все деривативы представленные на бирже условно разделены на несколько категорий:

• товары (молочные и животноводческие продукты, сельскохозяйственные товары, какао, кофе и т.д.);
• процентные ставки (ставки ЦБ, ставки евродоллара и т.д.);
• валюты (евро, юань, йена, австралийский доллар, канадский доллар и т.д.);
• фондовые индексы (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei и т.д.)
• драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.д.)
• энергоносители (нефть, уголь, газ и прочие).

Кроме основных категорий на CME торгуются и экзотические фьючерсы – на погодные условия, на изменение цены недвижимости и т.д. Чикагская товарная биржа CME на текущий день обеспечивает не только возможность спекулятивного оборота фьючерсными сделками, но и является эффективным стабилизатором цен на мировые товары и ресурсы, обеспечивает возможность контролировать спрос и предложение во всем мире, а также выполнять сделки с реальной поставкой для заинтересованных покупателей и поставщиков продукции.

Путеводитель по сайту CME Group для начинающих трейдеров

Чикагская товарная биржа СМЕ, основанная в 1874 году – это одна из крупнейших площадок мира и ведущая в Соединённых Штатах по торговле фьючерсами. На сегодняшний день объем торгов на ней превышает 520 млн контрактов плюс более 320 млн внутри принадлежащей Chicago Mercantile Exchange электронной системы Globex, работающей круглосуточно и обслуживающей трейдеров во внебиржевое время. Видео торговля на чикагской бирже .

Существует ошибочное мнение, что доступ на Чикагскую товарную биржу есть лишь избранным, а для работы на ней требуются глубокие фундаментальные знания, серьёзный торговый капитал и свободное владение английским языком. В действительности, торговля фьючерсными контрактами – это сложный и рискованный бизнес, но сама биржа CME достаточно проста для понимания и открыта для всех желающих. Чтобы убедиться в этом, достаточно ознакомиться с сайтом компании CME Group Inc.

Кому может быть полезен сайт

Официальный сайт Чикагской биржи CME – один из самых авторитетных информационных ресурсов для трейдеров. Он пользуется популярностью среди тех, кто торгует фьючерсными и опционными контрактами, открывая доступ к актуальным данным по основным категориям:

• Фьючерсам на продукцию аграрного сектора, основной список которых доступен в разделе Agricultural;
• Энергоносители, включая биотопливо (этанол и рапсовое масло для дизелей), а также продукты переработки нефти собраны в каталоге Eenergy;
• Сведения для трейдеров, занимающихся фондовыми индексами как американскими, так и международными, находятся на странице Equity-index;
• Данные по валютным фьючерсам межбанковского рынка Forex можно найти в директории сайта FX Products также доступной из главного меню;
• Американские бонды и некоторые инструменты по ставкам размещены по адресу Interest Rates Products;
• Для торговцев цветными и драгоценными металлами предназначен раздел Metals Products.

Наряду с высоколиквидными активами, предназначенными для массовой торговли, есть сведения по опционам, недвижимости и даже весьма экзотическим контрактам на погоду – все, что может понадобиться трейдеру в повседневной работе на Чикагской бирже.

Кроме доступа с выбором по разделам, в каждом из них предусмотрен очень удобный способ поиска рекомендованных ссылок, позволяющий быстро найти самую важную информацию на сайте.

Это полезно как начинающим торговцам, желающим получить представление о различных торговых инструментах, так и опытным профессионалам. Доступ к данным совершенно бесплатный и открыт 24 часа в сутки.

Как выбрать брокера на сайте Чикагской биржи?

Российский рынок посреднических услуг в биржевой сфере далёк от совершенства – рядом со вполне достойными брокерскими компаниями и банками зачастую можно встретить непонятные фирмы, предлагающие очень сомнительный сервис. При этом считается, что найти партнёра для спекуляций на Чикагской бирже сложно, особенно с полной поддержкой на родном языке.

На сайте Чикагской биржи есть прекрасный раздел поиска брокеров (Find A Broker Directory), где по самым разным критериям, включая языки обслуживания и наличие демонстрационного доступа к торговой платформе, можно выбрать подходящую компанию. Руководство CME предупреждает о том, что данная информация предоставлена без проверки актуального статуса или соответствия требований регуляторов, данные о которых размещены по адресу национальной комиссии NFA.

На практике, полезными могут быть сведения о брокерах, разбитые на разделы:

• Клиринговые дома, которые занимаются непосредственно финансовыми транзакциями, собраны на странице Clearing Firms. Они не работают напрямую с частными трейдерами.

• Биржевые брокеры, аккредитованные на Чикагской бирже и имеющие статус Futures Commission Merchant, с которыми можно заключить договор на обслуживание;
• Представляющие брокеры Introducing Broker – небольшие компании, которые по правилам фьючерсного рынка обслуживают конечных клиентов и оказывают для них услуги фронт-офиса. Психология трейдинга .

Именно список представляющих брокеров имеет первостепенное значение для большинства частных спекулянтов, потому что через них и происходит торговля на Чикагской бирже у тех, кто не является крупной компанией или банком с миллиардными оборотами.

Выбор и анализ торговых инструментов

Главное, за что ценится сайт CME Group трейдерами – это наличие оперативной, полученной из первых рук информации о торговых инструментах, дающее возможность выбора и анализа. В отличие от многих других источников, предлагающих графики котировок, здесь можно найти данные в формате MS Excel и обработать их самостоятельно.

Информации много, но она хорошо структурирована. Сведения о торговых инструментах разбиты на несколько основных групп:

• Фьючерсные контракты на энергоносители и продукты их переработки. Эта категория активов является наиболее ликвидной на Чикагской бирже и включает в себя сырую нефть, природный газ, рафинированные продукты, биологическое топливо, уголь, электроэнергию и основные продукты нефтехимического производства. Они расположены по адресу Energy Products Home сайта, откуда открывается полное меню доступа. Тем, кто заинтересован в использовании для спекуляций или хеджирования опционов, может быть интересна ссылка на производные активы от энергоносителей.

• Национальные валюты и кроссы. Данная категория носит название FX Products Home главного раздела CME Group Products (страницы продуктов товарной биржи CME). Его назначение – поиск информации о спецификациях всех контрактов, информации прошлого дня и сведений об открытом интересе. Очень многие серьёзные трейдеры используют в своей работе именно эти данные, считая их наиболее объективными и отражающими настроение рынка.

• Контракты на фондовые индексы. Этот вид активов, сведения по которым можно найти на странице Equity Index Products Home не только открывает широкие возможности для спекулянтов, но и является одним из самых точных индикаторов рынка. Дело в том, что индексы отражают динамику котировок целых отраслевых групп, давая представление об экономических тенденциях. Очень часто бывает, что торговое решение по конкретному активу принимается на основании данных об изменении фондовых индексов.
• Фьючерсы на металлы и рудное сырье. Данные о них находятся по адресу Metals Products Home и также используются разными категориями трейдеров. Привлекательность металлов, помимо их высочайшей важности и особой роли в экономике, заключается в функции так называемого убежища от рисков. Например, железная руда необходима для тяжёлой промышленности и имеет зависимость в динамике цен от ситуации в машиностроении, а платина обычно дорожает с развитием химического производства. Но в периоды рыночной нестабильности закономерно растёт спрос инвесторов на серебро и золото. Независимо от применения этих металлов в технике, котировки и данные об открытом интересе по этим фьючерсам могут с успехом использоваться спекулянтами.

Одной из самых важных ссылок на сайте, серьёзно облегчающей жизнь трейдерам, можно назвать календарь событий Events Calendar, где в очень компактно, просто и удобно отмечены главные макроэкономические события, в том числе и самой биржи. Имеется возможность расширенного просмотра для получения более подробной информации, можно быстро сменить дату в календаре и узнать о будущих мероприятиях. Кроме того, имеются дополнительные фильтры, например, только для собственных событий биржи или отдельно для макроэкономики.

Все что нужно и ещё немного

Описать вкратце сайт Чикагской биржи довольно сложно – он содержит огромное количество полезной информации, которая необходима как начинающим трейдерам, так и опытным акулам рынка. Здесь есть котировки, сведения о маржинальных требованиях на каждый из торгуемых контрактов, данные обо всех деталях клиринга и даже обучающие интерактивные курсы с пошаговым руководством. Одним словом – все, что нужно спекулянту и даже ещё немного для самых взыскательных.